基金从业模拟考试科目二考试题目及答案（11.24更新200道单选题）(8)

D、99

答案:C

解析:V=100(1-180*4%/360)=98

137、某基金近期分红公告中的部分内容如下:根据表格中内容,以下表述正确的是()。Ⅰ、该基金一定是开放式基金Ⅱ、该基金也可能是封闭式基金Ⅲ、忘记对分红进行选择的投资人,会收到现金分红Ⅳ、忘记对分红进行选择的投资人,不会收到现金分红

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

答案:A

解析:Ⅰ、Ⅲ正确,根据有关规定,基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润,转为基金份额,即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做出选择的,基金管理人应当支付现金。

138、关于货币时间价值的正确说法是()。

A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值

B、复利现值是复利终值的逆运算

C、年金现值是年金终值的逆运算

D、货币时间价值通常按单利方式进行计算

答案:B

解析:货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,A错误。复利现值是复利终值的逆运算,B正确。年金现值与年金终值无逆运算的关系,C错误。货币时间价值通常按复利方式进行计算,D错误。

139、沪深300指数编制的方法为()。

A、几何平均法

B、派式加权法

C、算数平均法

D、成交额加权法

答案:B

解析:沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,以2004年12月31日为基期,基点为1000点,其计算以调整股本为权重,采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。

140、下列关于QDII机制的意义,说法正确的是()。Ⅰ为境内金融资产提供风险分散渠道Ⅱ引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资Ⅲ支持香港特区的经济发展Ⅳ促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:QDII机制的意义具体来说有以下四方面:(1)QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道,并有效分流储蓄、化解金融风险。(2)实行QDII机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资,减轻资本非法外逃的压力,将资本流出置于可监控的状态。(3)建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展。(4)在法律方面,通过实施QDII制度,必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注,从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨。

141、关于基金分红与基金分拆,以下表述错误的是()。

A、现金分红的投资者在获得现金分红时,其基金份额并没有变化,但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化

B、基金分红会造成大量的现金流出基金资产,而基金分拆却不会

C、基金分红有时需要卖出部分基金资产,而基金分拆却不需要

D、基金分红不需要严格的时机选择,而基金分拆则需要进行时机选择

答案:D

解析:基金分拆和基金分红还是有很大区别的:一是选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时,其所拥有的基金份额并不发生改变。二是在这样的情况下,基金分红有大量的现金流出,基金的资产规模也会发生改变。三是基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同。由于基金分红导致大量的资金流出,无论是对投资者还是基金的管理者来说,基金要进行分红必须选择一个恰当的时机。

142、关于银行间债券市场净额结算,以下表述正确的是()。

A、批量处理交收只能以净额结算方式进行交收

B、净额结算是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算

C、净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场,尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场

D、净额结算对频繁交易的做市商有较高的资金需求,其资金负担较大,结算成本较高

答案:C

解析:A错误,批量处理交收可以全额结算或净额结算方式进行交收。B错误,全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,一个买对方对应一个卖方,当一方遇劵或款不足时,系统不进行部分结算。C正确,净额结算比较适合交易非常频繁和活跃的市场,尤其是在交易所撮合交易模式和做市商机制比较发达的场外市场。D错误,全额结算会对频繁交易的做市商有较高的资金要求,其资金负担较大,结算成本较高。

143、关于做市商与经纪人,以下表述正确的有()。Ⅰ、做市商在报价驱动市场中处于关键性地位Ⅱ、做市商的利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金Ⅲ、经纪人只是执行投资者的买卖指令,本身并不参与交易Ⅳ、经纪人的主要利润来源是证券买卖差价

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

答案:D

解析:经纪人的主要利润来源是佣金,做市商在利润主要来源于证券买卖差价。

144、某QDII基金在未取得中国证监会的特别批准时进行了投资。下列选项符合相关规定的是()。

A、承销在港上市的某国有企业股票

B、临时借入现金,该现金金额占该QDII基金净值的15%

C、融资购买金融衍生品

D、购买香港某物业进行投资

答案:C

解析:除中国证监会另有规定外,QDII基金不得有下列行为:①购买不动产;②购买房地产抵押按揭;③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;④购买实物商品;⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外,借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用融资购买证券,但投资金融衍生产品除外;⑦参与未持有基础资产的卖空交易;⑧从事证券承销业务;⑨中国证监会禁止的其他行为。

145、关于自上而下的股票投资组合构建策略,以下表述错误的是()。

A、可以通过研究和预测决定经济形势的核心变量来决定大类资产配置

B、可以进行积极的板块轮换,从而获得板块的差额收益

C、可以利用基本面分析深入研究个股的投资价值,挑选出业绩突出的股票获得收益

D、可以通过积极的风格调整,例如转换价值股和成长股的比例,追求风格收益

答案:C

解析:自上而下策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量,如消费者信心、商品价格、利率、通货膨胀率、GDP等,决定大类资产配置;也可以通过积极的风格调整,如转换价值股与成长股的投资比例,追求风格收益;也可以进行积极的板块轮换,如从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业,从而获得板块的差额收益。

146、基金业绩评价应考虑的因素包括()。I、基金管理规模Ⅱ、时间区间Ⅲ、综合考虑风险和收益

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ

答案:A

解析:为了有效地进行基金业绩评价,以下因素须加以考虑:(一)基金管理规模;(二)时间区间;(三)综合考虑风险和收益。

147、关于普通股和优先股,以下表述正确的有()。Ⅰ、优先股是一种相对于普通股而言的具有优先分配股利和投票权的特殊股票Ⅱ、优先股具有股权和债权的双重属性Ⅲ、当公司盈利很多时,优先股相对于普通股获利较少Ⅳ、优先股约定了固定的股息率,并要到期还本

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案:B

解析:优先股没有投票权,不参与公司红利分配,股息率固定,优先股作为—种权益资产不能到期还本,但可以在公司破产清算后对公司财产有优先索取权。

148、关于个人投资者的常见特征,以下表述正确的有()。Ⅰ、投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响,呈现较大的差异化特征Ⅱ、可投资的资金量较小Ⅲ、风险承受能力较强Ⅳ、投资相关的知识和经验较少,专业投资能力不足Ⅴ、不太需要借助基金销售服务机构进行投资

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:B

解析:投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响,呈现较大的差异化特征。可投资的资金量较小。风险承受能力较弱,投资相关的知识和经验较少,专业投资能力不足。常常需要借助基金销售服务机构进行投资,是基金投资群体的重要组成部分。

149、下列选项中,不属于基金暂停估值情形的是()。

A、基金管理人认为可能会导致大量赎回

B、基金管理人认为属于紧急事故,会导致基金管理人不能出售基金资产

C、基金投资所涉及的证券交易所因台风暂停营业

D、基金投资所涉及的证券交易所因法定节日休市

答案:A

解析:当基金有以下情形时,可以暂停估值:(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而资金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

150、某基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率x85%+中国债券总指数收益率x15%,该基金最可能属于()。

A、被动管理股票型基金

B、小盘风格基金

C、主动管理股票型基金

D、债券型基金

答案:A

解析:根据题干,该基金的业绩比较基准主要是沪深300指数收益率,因此该基金可能是被动管理股票型的种类。

151、以下关于沪深300指数的说法,正确的是()。

A、沪深300指数是由中证指数有限公司编制,用以反映B股市场整体走势的指数

B、以每年1月1日为基期

C、基点为0点

D、基于在上海和深圳证券市场中选取300只A股股票作为样本编制

答案:D

解析:A错误,沪深300指数是由中证指数有限公司编制,用以反映A股市场整体走势的指数。中证指数有限公司同时计算并发布沪深300的价格指数和全收益指数,其中价格指数实时发布,全收益指数每日收盘后在中证指数公司网站和上海证券交易所网站上发布。D正确,B、C错误,沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,以2004年12月31日为基期,基点为1000点,其计算以调整股本为权重,采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。

152、私募股权投资基金A投资未上市公司M的股权一段时间后,发生紧急资金需求,遂将所持有的M公司股权出售给私募股权投资基金B。之后私募股权投资基金B又收购了上市公司C,并通过反向收购将M公司注入C公司,实现M公司间接上市。私募股权投资基金A和私募股权投资基金B对M公司的股权投资,采取的退出机制分别为()。

A、破产清算和二次出售

B、二次出售和首次公开发行

C、破产清算和借壳上市

D、二次出售和借壳上市

答案:D

解析:二次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场进行出售的行为,二次出售常常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。买壳或借壳上市是资本运作的一种方式,属于间接上市方法,为不能直接进行IPO的私募股权投资项目提供退出途径。私募股权基金通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后,再将自己所投资的企业通过反向收购注入该上市公司,实现公司间接上市。

153、下列主体中,既是银行间债券市场主管部门,又是银行间债券市场发行主体的是()。

A、商业银行

B、中国证券监督管理委员会

C、中国人民银行

D、财政部

答案:C

解析:1、市场主管部门,《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定,中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能,包括:拟订债券市场发展规划;研究开发债券市场新业务品种;制定市场管理规定,对市场进行全面监督和管理;审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格;就债券市场有关业务进行指导,授权中介机构发布市场有关信息。中国人民银行分支机构对辖区内债券交易活动进行日常监督和管理:对债券市场运行情况进行监测、研究和分析,防范跨市场风险,维护辖区内金融市场的平稳运行;支持和引导辖区内结算代理业务的开展,对结算代理业务实施动态监督,防范业务风险;组织辖区内的市场参与者进行业务培训和问题探讨;定期向总行报告辖区内债券市场情况,以及市场发展建议;充分发挥服务职能,为债券交易提供资金支付服务;中国人民银行分行可向债券登记托管结算机构和全国银行间同业拆借中心了解辖区内市场参与者的债券交易、结算等情况。2、发行主体,目前,银行间债券市场的发行

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