基金从业模拟考试科目二考试题目及答案（11.24更新200道单选题）(3)

D、投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票

答案:B

解析:被动投资试图复制某一业绩基准,通常是指数的收益和风险。在此策略下,投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票;也不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势,并根据市场走势相应地调整股票组合。被动投资通过跟踪指数获得基准指数的回报。

39、关于可转债的回售条款,下面说法正确的是()。

A、回售价格根据回售时标的股票市价确定

B、回售条款由发行人行使

C、回售条款由可转债持有人行使

D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

答案:C

解析:回售条款是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。故选择C。

40、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是()。

A、债券到期风险

B、提前赎回风险

C、利率风险

D、信用风险

答案:A

解析:债券面临的风险可以划分为六大类,即信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。

41、会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误,多计提了所得税费用,会计师调整后,该公司的利息倍数将会()。

A、变大

B、不变

C、无法判断

D、变小

答案:B

解析:利息倍数与计提所得税费用无关,故不变,选择B。

42、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是()

A、平均收益率

B、夏普比率

C、B、rinson模型

D、特雷诺比率

答案:C

解析:对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时,可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相应地,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。

43、以下属于财务风险的是()。

A、某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息

B、某上市公司股票在资本市场不景气时,价格出现较大波动

C、某公司由于某重大投资项目的亏损,使得公司息税前利润大幅度减少

D、某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

答案:A

解析:财务风险(financialrisk),又称违约风险(defaultrisk),是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险,严重时可能导致企业破产或倒闭。A、属于财务风险;B:属于系统性风险;C、属于经营风险;D:属于系统性风险。

44、关于即期利率与远期利率的区别,以下表述错误的是()。

A、远期利率的起点在未来某一时刻

B、即期利率的起点在当前时刻

C、远期利率水平一定高于即期利率水平

D、即期利率与远期利率的计息日起点不同

答案:C

解析:在利率期限结构理论的无偏估计假设中,远期利率水平=预期的将来的即期利率水平,即当前双方约定的远期利率和预期的将来的即期利率是一致的。远期利率水平不一定高于即期利率水平,本题选择C。

45、关于债券的当期收益率,以下表述正确的是()。

A、债券的年利息收入与债券的到期收益的比率

B、债券的年息收入与债券面值的比率

C、债券的年息收入与债券的内在价值的比率

D、债券的年息收入与当前的债券市场价格的比率

答案:D

解析:当期收益率(currentyield),又称当前收益率,是债券的年利息收入与当前的债券市场价格的比率。故选择D。

46、有两条关于期货市场功能的论述:Ⅰ期货市场最基本的功能就是风险管理,期货市场可以消除大多数金融风险,增强了整个金融系统的稳定性;Ⅱ期货市场提高了供求信息的利用效率,标准合约又增加了市场流动性,为现货市场提供了参考价格,起到了价格发现的功能。对这两条论述判断正确的是()。

A、Ⅰ错误,Ⅱ错误

B、Ⅰ错误,Ⅱ正确

C、Ⅰ正确,Ⅱ正确

D、Ⅰ正确,Ⅱ错

答案:B

解析:在某些特定的假设前提下,期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配,从而有助于投资者获得各自满意的风险类型和数量,优化各自的风险偏好。这将优化金融市场风险结构,增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性。故Ⅰ错误;在市场经济条件下,价格是根据市场供求状况形成的。期货市场上来自各个地方的交易者带来了大量的供求信息,标准化合约的转让又增加了市场流动性,期货市场中形成的价格能真实地反映供求状况,同时又为现货市场提供了参考价格,起到了“价格发现”的功能。故Ⅱ正确。本题选择B。

47、王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策,认为医药行业具有较大发展前景,于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为()。Ⅰ自上而下策略Ⅱ自下而上策略Ⅲ主动投资策略Ⅳ被动投资策略

A、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅲ

答案:C

解析:自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征人手,明确大类资产、国家、行业的配置,然后再挑选相应的股票作为投资标的,实现配置目标。自下而上则是依赖个股筛选的投资策略,关注的是各家公司的表现,而非经济或市场的整体趋势,因此自下而上并不重视行业配置。故王先生的策略属于自上而下,ETF基金属于被动跟踪指数投资策略,故Ⅰ、Ⅳ正确,本题选择C。

48、以下选项中,属于基础原材料类大宗商品的是()I钢铁、铜、铝块II橡胶、黄金、白银III玉米、大豆、棕榈油IV铅、锌、铁矿石

A、II、IV

B、I、IV

C、I、II

D、II、III

答案:B

解析:基础原材料类大宗商品,主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。通常基础原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础。本题选择B。

49、某股票的前收盘价为10元,经每10股分红0、5元的现金红利后,该股票的除息参考价为()。

A、9、95元

B、10、5元

C、10、05元

D、9、5元

答案:A

解析:除权(息)日该证券的前收盘价改为除权(息)日除权(息)参考价。除权(息)参考价的计算公式为:(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/1+股份变动比例,故本题选择A选项。

50、合格境内机构投资者(QD、II)产品的相关当事人不包括()。

A、资产管理人

B、中国证监会

C、境外投资顾问

D、资产托管人

答案:B

解析:合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务,应当由境内资产托管机构负责资产托管业务,可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。境外投资顾问(简称投资顾问)是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构。

51、关于现代投资组合理论有效前沿,以下表述正确的是()。

A、最小方差前沿只有下半部分是有效,故称有效前沿

B、有效前沿又叫夏普有效前沿

C、有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方

D、有效前沿不在最小方差前沿上

答案:C

解析:所有的单个资产都位于有效前沿的右下方,有效前沿的左上方无法利用现有市场上的风险资产来获得。故C选项正确。

52、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标,以下与该指标无关的比率是()。

A、总资产周转率

B、存货周转率

C、销售利润率

D、权益乘数

答案:B

解析:净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

53、关于不同类型证券的投票权,以下表述正确的是()。

A、优先股有优先投票权

B、债券的投票权次于普通股

C、投票权与现金流量权保持一致

D、普通股按持股比例投票

答案:D

解析:普通股股东可以选出董事,组成董事会以代表他们监督公司的日常运行。董事会选聘公司的经理,由经理负责公司日常的经营管理。经理拥有对公司大部分业务的决策权,无须经过董事会的同意。但对于一些重大事务的决定,如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。优先股没有到期期限,无须归还股本,每年有一笔固定的股息,相当于永久年金(没有到期期限)的债券,但其股息一般比债券利息要高一些。优先股一般情况下不享有表决权。实际上,优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。

54、关于股票估值方法,以下模型和方法属于内在价值法的是()。

A、市盈率模型

B、经济附加值模型

C、市销率模型

D、企业价值倍数

答案:B

解析:内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型,是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、经济附加值模型等。本题选择B。

55、境内机构投资者开展境外证券投资业务时,可以选择境外资产托管人员负责境外资产托管业务。关于境外资产托管人所需满足的条件,以下表述正确的是()。

A、在中国大陆以外的国家或地区设立,最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币,或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

B、在中国大陆以外的国家或地区设立,最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币,或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

C、在中国大陆设立,最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币,或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

D、在中国大陆设立,最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币,或托管规模不少于1000亿美

元或等值货币

答案:B

解析:境内机构投资者开展境外证券投资业务时,应当由符合有关规定的资产托管机构(简称托管人)负责资产托管业务。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务:(1)在中国大陆以外的国家或地区设立,受当地政府、金融或证券监管机构的监管。(2)最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。(3)有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。(4)具备安全保管资产的条件。(5)具备安全、高效的清算、交割能力。(6)最近3年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。本题选择B。

56、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0、5,在其他特性相同时,投资者应当选择哪种债券进行投资?()

A、债券B

B、债券D

C、债券A

D、债券C

答案:C

解析:凸性对投资者是有利的,在其他特性相同时,投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。可见债券A凸性最高,故本题选择C。

57、×年×月×日,某基金公告利润分配,每10股分配0.2元,权益分配日(除权除息日)某投资者持有该股10000份,未进行除息时基金份额净值为1.222元,则除权、除息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。

A、1.202;10000份

B、1.220;10000份

C、1.022;9800份

D、1.222;1000份

答案:A

解析:每10股分配0.2元,每股分配0.02元,则基金份额净值变为1.202元;基金分红,份额不变(没有申购赎回),即还是10000份。

58、进行基金业绩评价不能仅看回报率,还必须考虑其他因素,以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是()。

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