基金从业模拟考试科目二考试题目及答案（11.24更新200道单选题）(10)

A、《证券投资基金法》规定,基金托管人是基金估值的第一责任主体

B、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额

申购、赎回的责任

C、《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任

D、中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定明确规定,服务机构是基金估值的第一责任主

体

答案:B

解析:A、C、D错误,无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体;基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任,确定基金份额申购、赎回价格;B正确,托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

170、下列风险调整后的收益指标中考虑了业绩比较基准的是()。

A、特雷诺比率

B、夏普比率

C、詹森α

D、信息比率

答案:D

解析:信息比率(Informationratio,IR)计算公式与夏普比率类似,但引入了业绩比较基准的因素,因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

171、下列选项中,不属于我国现行场内证券交易结算原则的是()。

A、货银对付原则

B、见款付券原则

C、法人结算原则

D、分级结算原则

答案:B

解析:我国现行场内证券交易结算原则有:1、法人结算原则;2、共同对手方制度;3、货银对付原则;4、分级结算原则。

172、与市盈率相比,关于市净率的优点,以下表述错误的是()。

A、市净率更加适用于资产包含大量现金的公司

B、每股净资产数值比每股收益更稳定

C、市净率更加适用于经营暂时陷入困难的公司

D、市净率将商誉、人力资源等考虑在内

答案:D

解析:市净率在使用过程中也存在一定局限性。由于会计计量的局限,一些对企业非常重要的资产并没有确认入账,如商誉、人力资源等。

173、关于可转债投资的风险,以下表述正确的是()。Ⅰ、持有者不用承担股价波动的风险Ⅱ、投资者不会有利率损失风险Ⅲ、可转债规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券,因而投资者要承担再投资风险Ⅳ、我国可转债的部分品种具有强制性转股条款,这将给投资者带来转换风险

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅲ、Ⅳ

答案:D

解析:Ⅲ、Ⅳ正确,可转债投资的风险主要有以下四点:(1)当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨,但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险。(2)当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者,因为转股会带来更大的损失;而可转债利率一般低于同等级的普通债券,故会给投资者带来利息损失风险。(3)提前赎回风险。可转债都规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券;这不仅限定了投资者的最高收益率,也给投资者带来再投资风险。(4)转换风险。债券存续期内的有条件强制转换,也限定了投资者的最髙收益率,但一般会高于提前赎回的收益率;而到期的无条件强制转换,将使投资者无权收回本金,只能承担股票下跌的风险。我国可转债的部分品种就具有强制性转股条款。

174、公司2015年的总资产、总负债、销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,则以下说法正确的是()。

A、A公司2015年净资产收益率高于2014年

B、A公司2015年总资产收益率高于2014年

C、A公司2015年总资产收益率低于2014年

D、A公司2015年销售利润率高于2014年

答案:A

解析:A项,净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,而所有者权益总额=总资产-总负债,由于总资产、总负债、净利润均较2014年上升1亿元,所以,净利润总额增加,所有者权益总额不变,A公司2015年净资产收益率增加;BC两项,总资产收益率=净利润总额/总资产总额,总资产和净利润都上升1亿元,总资产收益率的变化情况不确定;D项,销售利润率=净利润总额/销售收入总额,销售收入、净利润均较2014年上升1亿元,所以销售利润率变化情况不确定。

175、根据现行估值原则,对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股,应采用的估值价是()。

A、成本价

B、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价

C、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

D、交易所上市的同一股票市价

答案:D

解析:送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值。

176、某2年期的零息债券的市场价格为88元,面值100元,则该债券的即期利率为()。

A、6、60%

B、12、00%

C、6、80%

D、6、00%

答案:A

解析:由现值=终值/(1+利率)^n,则88=100/(1+利率)^2,则利率≈6、6%。

177、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是()。

A、所有投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样判断

B、所有投资者都以方差来度量投资风险

C、所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

D、所有投资者都具有同样的信息

答案:B

解析:所有投资者的期望相同。即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。

178、资本资产定价模型(CAPM)中用来描述资产或资产组合系统性风险大小的指标是()。

A、标准差

B、协方差

C、a系数

D、β系数

答案:D

解析:CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。β系数表示资产对市场收益变动的敏感性。在充分分散化的投资组合中,单个证券对高度分散化的组合风险的贡献取决于其用β系数衡量的系统风险。因此,资产的风险溢价与其β系数成正比。

179、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配,每10份派发红利0、6元,除息日当日公布的基金份额净值为1、5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,预先选择的利润分配方式为红利再投资。以下结论中错误的是()。

A、除息前后该投资者的利益没有受到影响

B、除息后该投资者持有10400份A基金

C、除息前该投资者持有15000元A基金资产

D、该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元

答案:B

解析:红利再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。B错误,分红所得的现金=10000÷10×0、6=600元,除息价=1、5-0、6÷10=1、44元,将600元全部购买基金的份额为600÷1、44≈417份,因此除息后该投资者持有10000+417=10417份。A、B、D正确。除息前该投资者持有的A基金资产=10000×1、5=15000元,除息前后该投资者的利益没有受到影响,都是10000÷10×0、6=600元。

180、某基金年度末的未分配利润表如下所示:则该基金的本期利润和本期末的可供分配利润分别是()元。

A、-22,555,757、40,51,038,426、25

B、-14,417,764、40,101,643,372、06

C、-14,417,764、40,51,038,426、25

D、-22,555,757、40,101,643,372、06

答案:A

解析:本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和,包括记入当期损益的公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益,也包括了未实现的估值增值或减值,因此本题中本期利润为:-14417764、4+(-8137993)=-22555757、4。本期可供基金利润分配的金额,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。则在本题中为51038426、25。

181、某基金总资产60亿元,总负债10亿元,发行在外的基金份数为40亿份,该基金的基金份额净值为()元。

A、1、25

B、1、5

C、1、2

D、1、75

答案:A

解析:基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产-基金负债)/基金总份额,将各数值带入公式:基金份额净值=(60-10)/40=1、25元。

182、基金会计核算的内容,不包括以下()业务。

A、投资绩效评估

B、权益核算

C、估值核算

D、证券交易核算

答案:A

解析:基金会计核算的内容主要包括以下几类业务:(一)证券和衍生工具交易核算;(二)权益核算;(三)利息和滥价核算;(四)费用核算;(五)基金申购与赎回核算;(六)估值核算;(七)利润核算;(八)基金财务会计报告;(九)基本会计核算的复核等。

183、关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是()。

A、基金经理通过交易系统下达交易指令

B、交易员收到交易指令后必须马上执行指令

C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令

D、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性

答案:B

解析:交易指令在基金公司内部执行情况如下:首先,在自主权限内,基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。其次,交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性,并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令,如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令,同时报上级主管领导,并通知合规风控部门。最后,交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

184、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,基金管理人应()。

A、定期对估值指引进行评估和修订

B、对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品种提出估值指引

C、制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D、建立基金估值工作机制,并申请基金托管行批准

答案:C

解析:A、B错误,为提高估值的合理性和可靠性,中国证券投资基金业协会建立了基金估值工作机制,在充分征求行业意见并向中国证监会报备后,对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引,并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。C正确,为准确、及时进行基金估值和份额净值计价,基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;D错误,我国基金资产估值的责任人是基金管理人,基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

185、考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献,该分析是属于()。

A、相对收益率

B、绝对收益率

C、相对收益归因

D、绝对收益归因

答案:D

解析:绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献,其本质是对基金总收益的分解。相对收益归因,则是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异,来找出基金跑贏或跑输业绩比较基准的原因。

186、关于强有效证券市场,以下表述错误的是()。

A、如果内部信息泄露并快速传播,市场能够较快反映内部价格而达到强有效状态

B、在强有效证券市场上,任何投资者不管用何种方法,都不可能重复地,连续地战胜市场

C、如果市场参与者是理性人,且总能从利用内部信息交易的知情者手中“学习”到该信息并迅速采取行动,则市场也能较快达到强有效状态

D、强有效市场的假设在现实中是比较容易得到满足的

答案:D

解析:强有效证券市场是指与证券有关的所有信息,包括公开发布的傕息和未公开发布的内部信息,都已经充分、及时地反映到了证券价格中:强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵,而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内部信息。在证券市场上,总有部分人拥有一定的信息优势,如上市公司管理层握有尚未公开发表的公司信息。强有效市场则意味着即便是那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益,因为市场价格已经完全体现了全部的私有信息。这意味着,在一个强有效的证券市场上,任何投资者不管采用何种分析方式,除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外,是不可能重复地、更不可能连续地取得成功的。至于市场是如何反映内部信息从而达到强有效状态的,则主要依赖两条假设:一是信息泄露并迅速传播,从而导致未公开的信息已经“公开化”;二是理性人的理性学习行为,即理性人总是能够从利用内部信息进行交易的知情者手中“学习”到该消息,并迅速采取行动,从而使得知情者无法进一步获利。很显然,上述两条假设在现实中很难满足,市场不可能提前预知所

以上相关的更多内容请点击“基金从业科目二考试 ”查看，该题目的答案为网上收集整理仅供参考!

免责声明:以上内容源自网络,版权归原作者所有,如有侵犯您的原创版权请告知,我们将尽快删除相关内容。